По данным ЦБ, банки в 2023 году заработали рекордную чистую прибыль – более ₽3.3 трлн. Лидерские позиции по прежнему у Сбера. Однако кроме зеленого банка в отрасли есть и другие компании. О плюсах и минусах инвестиционной привлекательности одного из финансовых игроков рассказали в статье.

Банк Санкт-Петербург – один из крупнейших региональных банков России. Головной офис расположен в СПб. У компании пять филиалов: три в Северо-Западном регионе, по одному в Москве и Новосибирске. Кроме этого действуют 56 дополнительных офисов и 2 представительства — в Ростове-на-Дону и Краснодаре.

Финансовые показатели за 2023 год

(за 2022 год результаты компания не раскрывала)

• Выручка: ₽74.6 млрд
• Рентабельность капитала: 29.7%
• Операционные расходы: ₽23.6 млрд
• Чистый процентный доход: ₽50.8 млрд
• Чистый комиссионный доход: ₽12.5 млрд
• Чистый долг: — ₽55.9 млрд

Банк Санкт-Петербург незначительно снизил чистую прибыль по МСФО в 2023 году, до ₽47.3 млрд против ₽47.5 млрд годом ранее. Такие результаты получились благодаря роспуску ранее созданного резерва под обесценение кредитного портфеля на сумму ₽7 млрд.

Застройщики всегда были локомотивом экономики. Однако сейчас на рынка сложились не лучшие условия для застройщиков: высокая ключевая ставка, избыток квадратных метров, снижение спроса на ипотеку. Сможет ли Эталон, используя региональную экспансию, продемонстрировать решительный рост, рассказали в статье.

Эталон — крупный российский девелопер, вертикально-интегрированная компания (контрольный пакет принадлежит АФК Системе). Группа основана в 1987 году, занимается проектированием, строительством и эксплуатацией жилой и коммерческой недвижимости. Регионы присутствия: Москва, Санкт-Петербург, Московская и Ленинградская области, Омск, Екатеринбург, Тюмень, Казань, Свердловская и Новосибирская области.

Финансовые показатели за 1П2023

Компания не отчитывалась за 2022 год.

• Выручка: ₽32.8 млрд, +0.1% (г/г)
• Скоррект. операционная прибыль: ₽16.4 млрд, +23.9%(г/г)
• EBITDA: ₽19.5 млрд, +27%(г/г)
• Чистый убыток: ₽2.1 млрд (против прибыли ₽11.7 млрд годом ранее)

Новатэк можно смело назвать дивидендным аристократом – компания более 20 лет делится прибылью с акционерами. Да, суммы были разные, но даже в кризисы Новатэк не нарушал дивполитику. Сейчас компания переживает не лучшие времена. Устоит ли бизнес перед беспрецедентным давлением Запада, достигли ли котировки дна и стоит ли покупать акции Новатэка, рассказали в статье.

Новатэк – вертикально-интегрированная компания – производитель природного газа в России, с долей рынка 12%. По запасам углеводородов – третья в мире.

Основные активы расположены в Ямало-Ненецком АО и Красноярском крае. Среди 29 дочек и 8 совместных предприятий можно выделить завод Криогаз-Высоцк (доля 51%), действующий проект по производству сжиженного газа ЯМАЛ СПГ (доля 50%), строящийся АРКТИК СПГ 2 (доля 60%).

Финансовые показатели за 2023 год

Компания не отчитывалась за 2022 год, поэтому результаты без сравнения.

• Выручка: ₽1.37 трлн

Черкизово – одна из компаний, которая демонстрирует эффективность бизнеса, рост производства, а также выплачивает дивиденды. Почему акции Черкизово сохраняют свою инвестиционную привлекательность, даже несмотря на снижение котировок, рассказали в статье.

ГК Черкизово – отечественный производитель и переработчик мяса птицы, свинины и комбикормов. История компании начинается с советского Черкизовского мясоперерабатывающего завода. В настоящее время бизнес охватывает 19 регионов страны.

Финансовая отчетность по итогам 2023 года

• Выручка: ₽226.7 млрд, +23%(г/г)
• Операционная прибыль: ₽40.4 млрд, рост в 2.3х(г/г)
• Скор. EBITDA: ₽50 млрд, +66%(г/г)
• Чистая прибыль: ₽36.4 млрд, рост 2.4х(г/г)
• Чистый долг: ₽95.4 млрд,+5%
• Чистый долг/Скор. EBITDA:1.9х (против 3х годом ранее)

Русал потерял большую часть рынков. На прибыльность компании давит снижение цен на алюминий, необходимость выстраивать новые логистические маршруты, отсутствие в РФ качественного сырья для производства продукции. Смогут ли азиатские рынки во главе с Китаем оправдать надежды алюминщиков, рассказали в статье.

Русал – один из крупнейших мировых производителей алюминия с долей рынка ~6%, – третий по величине после двух китайских гигантов Chalco и Hongqiao. В 12 странах работают 42 предприятия компании. Общая мощность производства на сегодняшний день составляет ~5.6 млн тонн глинозема и 4.5 млн тонн алюминия в год. Основная продукция компании – первичный алюминий, алюминиевые сплавы, фольга и глинозем.

Финансовые результаты за 1П2023:

• Выручка: $5.95 млрд, -16.9%(г/г)
• Чистая прибыль: $420 млн, -75% (г/г)
• Скоррект. EBITDA: $290 млн, -84% (г/г)
• Чистый долг: $6.3 млрд, +7.2% (г/г)
• Чистый долг/EBITDA: 21.7х, (3.2х на конец 2022 года)

Инвестидея покупки Интер РАО — компании с широко диверсифицированным бизнесом, высокой капитализацией и потенциалом роста — может так и остаться нереализованной. Стоит ли добавлять акции электроэнергетика в долгосрочный портфель, рассказали в статье.

Интер РАО — крупнейший энергетический холдинг (доля рынка ~10%). В активах Группы — 22 электростанции в Москве, СПб, Краснодарском крае, ХМАО, Забайкалье, на Урале, также есть имущество за рубежом. Компания – единственный российский экспортер электроэнергии. В 2022 году был установлен рекорд по поставкам электричества в Китай и Монголию, при этом снабжение ЕС полностью прекращено.

Финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по МСФО:

• Выручка: ₽969.2 млрд, +7.3%(г/г)
• Операционная прибыль: ₽95.7 млрд, -7.3% (г/г)
• EBITDA: ₽127.3 млрд, -4.5%(г/г)
• Капзатраты: ₽35.5 млрд, +16.4%(г/г)
• Чистая прибыль: ₽97.2 млрд, -5% (г/г)

Дальневосточное морское пароходство не особо привлекает консервативных инвесторов. Зато любителей пампа хоть отбавляй. Но все ли так плохо с бизнесом у транспортника, есть ли перспективы у ДВМП и почему не стоит упускать компанию со своих радаров, расскажем в статье.

Дальневосточное морское пароходство (ДВМП) — одна из крупнейших транспортно-логистических компаний в России. Лидер контейнерных перевозок с долей рынка ~20%. В активах у Группы – морской порт и автомобильный терминал во Владивостоке, терминально-складские комплексы в Хабаровске, Новосибирске и Томске, нефтеперевалочное предприятие, топливная компания FESCO, 37 транспортных судна, более 11 тыс фитинговых платформ, 15 маневровых и магистральных тепловозов, 170 тыс контейнеров, автопарк – 180 тыс тягачей.

Финансовые результаты за 1П2023 по МСФО

• Выручка: ₽92 млрд, +8.8%(г/г)
• EBITDA: ₽35 млрд, -6.7%(г/г)
• Чистая прибыль: ₽31 млрд, рост в 2х (г/г)
• Чистый долг: ₽10.7 млрд, (против — ₽67 млн по итогам 2022г.)

Прошлый год запомнился инвесторам необоснованными разгонами в третьем эшелоне. Но, безусловно, среди пустышек есть свои недооцененные звезды, причем IT-сектор сейчас в фаворе у инвесторов. В статье расскажем о резиденте Фонда Сколково – компании Светофор Групп (не путать с одноименной торговой сетью))).

Светофор Групп — оператор образовательных услуг по подготовке водителей всех категорий с учетом их психофизиологических особенностей. 

Бизнес ГК начинался с автошкол в Санкт-Петербурге и области. Сейчас у компании 71 учебный центр в СПб, ЛО, Москве, Подольске, Нижнем Новгороде, Курске и Челябинске. Развитие компании строится на базе собственной цифровой платформы и услуг дистанционного обучения.

Финансовая отчетность за 9 месяцев 2323 года по РСБУ

– Выручка: ₽353.3 млн, +49.6% (г/г)

– Валовая прибыль: ₽104.4 млн, +50.7%(г/г)

– Чистая прибыль: ₽73.9 млн, +63.8%(г/г)

– Чистый долг: ₽113.9 млн, -11.4%(за 9 мес)

– EBITDA: ₽88.73 млн, +42.7%(г/г)

ГК Самолет продолжает шокировать рынок. Продажи недвижимости в январе выросли на 30% (г/г), из них 50% продаж — семейная ипотека, 6% — IT (обе эти программы власти обещают продлить летом). Получится ли у застройщика реализовать амбициозные планы в 2024 году, расскажем в статье.

Самолет – крупнейший девелопер России по объемам текущего строительства. В Группу входят агентство недвижимости Самолет Плюс, фонды коммерческой и арендной недвижимости, ИЖС, курортная недвижимость и другие сегменты. Компания занимает лидирующие позиции по объемам текущего строительства не только в московском регионе, но и по всей стране. Представительства открыты в более чем 300 городах РФ и СНГ. 

Финансовые результаты за 2023 год:

• Выручка: ₽297.4 млрд, +53%(г/г)
• Валовая прибыль: ₽100.4 млрд, +55% (г/г)
• Скоррек. EBITDA: ₽71.9 млрд, +49%(г/г) 
• Рентабельность по EBITDA: 24% 
• Чистая прибыль: ₽34.3 млрд, +23% (г/г)
• Чистый долг/EBITDA: 1.07х (1.6х годом ранее)

В статье расскажем:

• Как отчиталась компания по итогам 9 месяцев?
• Какие изменения в дивполитике биотеха?
• Что с ценой акций?
• Как оценен Артген по мультипликаторам?
• Какие аргументы стоит учитывать?
• В чем риски?
• Есть ли перспективы у компании?

Артген Биотех (бывш. ИСКЧ) – российский биотехнологический холдинг. В экосистеме 13 компаний. Направления работы: генная терапия, генетические исследования, разработка вакцин, изучение антител, клеточные технологии и тканевая инженерия, биобанкирование, онкология. Кроме того, Артген занимается оптовой продажей лекарственных препаратов и изделий медицинского назначения, а также венчурными инвестициями в новые проекты. Сейчас у компании 92 патента, 33 разработки (на разных стадиях).